PRATIQUE DE SOUTIEN AUX INVESTISSEMENTS ET M&A

Accompagnement aux investissements et fusions-acquisitions

Les services juridiques pour les investisseurs nationaux et étrangers sont une affaire impliquant l’équipe la plus compétente de conseillers juridiques « Bachynskyy i Partnerzy ». Dans les conditions d’un climat d’investissement défavorable, nous sommes prêts à entreprendre une évaluation objective de la rentabilité potentielle au niveau du risque et un accompagnement complet d’un projet d’investissement depuis la sélection des offres et la préparation des contrats nécessaires pour contrôler sa mise en œuvre et la résolution des litiges .

Au cours des trois dernières années, nous avons mis en œuvre plus de 50 projets d’investissement et  contrats de fusions et acquisitions dans les secteurs de l’immobilier, de l’industrie, de l’agro-industrie, de l’informatique, etc. ).

Outre la conception et l’analyse des contrats, la réalisation d’audits du projet d’investissement, nous offrons également des services de participation aux négociations entre les parties aux projets d’investissement, la préparation de recommandations dans le domaine de la gestion des risques dans la mise en œuvre du projet, la représentation des intérêts du client dans les relations avec l’État et les autorités gouvernementales locales, et la protection des intérêts du client dans les litiges d’investissement.

Soutien aux investissements étrangers

Grâce à l’expérience acquise, les spécialistes du cabinet d’avocats « Bachynskyy i Partnerzy » sont prêts à fournir une large gamme de services de conseil dans le domaine des stratégies et des spécificités de l’investissement en Ukraine, à rechercher et sélectionner des actifs attirant des investissements en Ukraine et à coordonner le processus de conclusion d’accords d’investissement à toutes les étapes.

Nous pouvons travailler avec différents types d’investissements, y compris les investissements de portefeuille. Mais notre priorité est l’investissement direct étranger – des projets tels que Brownfield et Greenfield.

L’étendue des services pour un investisseur potentiel comprend : la sélection d’une facilité d’investissement → son audit juridique et financier (Due Diligence) → la préparation d’un contrat d’achat pour cette facilité → l’assistance juridique dans la mise en œuvre du projet (si nécessaire).

En particulier, un accompagnement est apporté dans la préparation des documents sociaux, l’immatriculation ou la réimmatriculation. En cas de prise en charge de la direction étrangère dans l’organe de direction de l’entité, des permis de travail sont délivrés. Si nécessaire, nous aidons les étrangers à obtenir un numéro d’identification fiscale et à ouvrir un compte bancaire.

Nous fournissons des services juridiques pour les investissements dans les secteurs de la haute technologie et de l’informatique, des infrastructures de transport et de l’énergie, de l’agriculture et de la construction en tant que domaines à fort potentiel économique (haute valeur ajoutée).

L’investissement est réalisé à travers:

  • Créer une nouvelle entreprise, y compris – investir dans des startups ;
  • fusions et acquisitions ;
  • Participation à des joint-ventures ;
  • Achat de droits sociaux (actions) dans une société existante ;
  • Achat immobilier.

Investissements immobiliers

Aujourd’hui, l’Ukraine a toujours le statut d’un des pays les plus avantageux pour investir dans l’immobilier. Par rapport à l’Espagne, aux États-Unis, à l’Allemagne et à Israël, les acheteurs récupèrent leurs investissements plus rapidement. Un bon profit peut être réalisé en achetant une propriété à vendre ou à louer – grâce au prix relativement élevé de la propriété et à l’augmentation des coûts de location.

Les experts du cabinet d’avocats « Bachynskyy i Partnerzy » peuvent s’engager à fournir les principaux éléments du succès de tels projets d’investissement – la sélection des installations et leur audit juridique et financier complet. En coopération avec des avocats spécialisés dans l’immobilier, les services juridiques pour l’achat de biens immobiliers sont effectués à partir du moment de la réservation et du versement d’un acompte jusqu’à la conclusion du contrat principal.

Les nouveaux bâtiments dans les grandes villes telles que Kyiv et Lviv sont les objets les plus prometteurs aux yeux des investisseurs potentiels. Odessa, Dniepr, Kharkiv ainsi que des locaux résidentiels et commerciaux dans des quartiers touristiques attrayants de la capitale et d’autres villes d’Ukraine. Notre équipe a de l’expérience dans l’achat d’installations au stade de la construction, sur le marché primaire et secondaire.

L’audit légal d’un bien immobilier consiste en :

  • Vérification du titre  – confirmation de la propriété valide du vendeur de l’objet (si le titre de propriété est une décision de justice, alors il y a un grand risque pour l’acheteur), pas de charges : gages, arrestations ;
  • Suivi de l’historique de l’installation  – qui et quand a construit / commencé la construction de l’installation, quels documents ont servi de base à la construction, quelle était la chaîne de titres ;
  • Audit foncier  – propriété et utilisation des terres (existence de la propriété ou de la parcelle), disponibilité des accords nécessaires pour l’attribution, la saisie, le changement de destination ;
  • Inspection des permis et de la documentation technique  – permis d’aménagement, conditions et restrictions d’urbanisme, expertise du projet, permis de construire, conditions techniques de raccordement aux installations, certificats d’acceptation, etc. ;
  • Contrôle du vendeur  – pas de dette fiscale, pas de procédure judiciaire ou d’exécution, si une personne autorisée a le droit de signer un contrat de vente et d’achat, etc.

Accompagnement des achats commerciaux

Investir dans une entreprise existante est une opportunité à la fois prometteuse et risquée. Parfois, les vendeurs utilisent la méthode de « configuration d’entreprise avant la vente ». Pour l’acheteur, une fausse image est créée avec de bons indicateurs de performance financière. De plus, les exigences légales en matière de droit des sociétés, antimonopole, contractuel et de propriété intellectuelle (les actifs dits incorporels) sont violées.

Notre équipe propose un algorithme efficace de minimisation des risques pour les repreneurs d’entreprise et créant les conditions pour obtenir un bénéfice maximal, qui comprend les étapes suivantes : évaluation indépendante de la valeur de l’entreprise → prise en charge complète d’une fusion d’entreprise ou d’un accord d’investissement en actions → structuration de l’accord d’investissement → obtention d’un permis de concentration auprès de le Comité antimonopole d’Ukraine si nécessaire.

Lors de la construction d’un accord d’investissement pour l’achat de risques fiscaux d’entreprise, calculés et réduits, si nécessaire – une structure de holding est conçue, la question de savoir qui est la société / la partie des actifs acquis est enregistrée.

Lors de l’appréciation du coût de l’activité, il convient de prendre en compte les critères suivants : capitalisation (existence de biens immobiliers, propres moyens de production), durée d’activité sur le marché, dynamique de développement de l’activité (chiffre d’affaires, dynamique de rentabilité ces dernières années, EBITDA, stabilité du travail, équipe, sous-traitants, perspectives d’évolution) etc.

Obtention d’un permis de concentration auprès du Comité antimonopole d’Ukraine

La liste des activités portant le sceau de la concentration est précisée à l’art. 22 de la loi ukrainienne n° 2210-III « sur la protection de la concurrence économique » du 11.01.2001. Le concept de « concentration économique » est interprété comme une combinaison d’entités économiques et d’actifs marchands, aboutissant à la monopolisation des marchés de produits.

Étant donné que les accords de fusion et acquisition conduisent à une concentration, après la conclusion de tels accords, il est nécessaire de se soumettre à la procédure d’action concertée au sein du Comité antimonopole d’Ukraine, et en cas de dépassement des seuils spécifiés à l’art. 24 de la loi №2210-III – obtention d’un permis de concentration. Si la loi prévoit l’obligation de consentir à une concentration au sein du Comité antimonopole d’Ukraine et que ce consentement n’a pas été obtenu, des sanctions sous forme d’amendes sont infligées à l’entité économique. Le montant de l’amende peut atteindre plusieurs dizaines de millions d’UAH.

La liste des services liés aux fusions et acquisitions de Kancelaria Radców Prawnych « Bachynskyy and Partners » comprend :

  • Réception de la décision préliminaire du Comité antimonopole d’Ukraine sur la nécessité ou la non-nécessité d’obtenir un permis de concentration / sur la nécessité de délivrer un permis ou de refuser de le délivrer ;
  • Soumission de la demande avec un ensemble complet de documents et obtention d’un permis de concentration auprès du Comité antimonopole d’Ukraine.

Structuration juridique des contrats M&A

Afin de protéger les intérêts du client en tant que parties à l’accord de fusion et d’acquisition, les avocats du cabinet d’avocats « Bachynskyy i Wspólnicy » effectuent :
– une analyse complète de toutes les étapes du contrat conformément à la loi ;
évaluation des menaces possibles ;
– élaboration d’un plan détaillé pour la mise en œuvre des étapes nécessaires à la mise en œuvre du contrat ;
– un soutien dans la préparation des documents nécessaires et leur évaluation juridique.

Pour chaque contrat spécifique, une structure optimale est développée dans laquelle les éléments suivants sont définis :

  • Procédure de transfert de propriété ;
  • Parties au contrat ;
  • Prix ​​(la procédure pour sa détermination et son ajustement);
  • Choisir la forme d’imposition de la structure créée ;
  • Procédure de paiement ;
  • Résoudre les problèmes liés au respect des lois antitrust et autres restrictions réglementaires ;
  • Possibilité et procédure de conclusion de contrats supplémentaires ;
  • Règles de règlement des litiges.

Préparation d’un accord de partenariat

Tout comme dans un mariage, un accord prénuptial peut efficacement prévenir les conflits de propriété prolongés, un accord de partenariat ou un accord de coentreprise peut être un obstacle aux investissements conjoints. Les parties à un tel accord peuvent être une personne physique, une personne morale ou une entreprise individuelle.

Le cabinet d’avocats « Bachynskyy i Partnerzy » offre ses services de préparation, d’expertise et de soutien pour la conclusion d’un accord de partenariat : a) partenaires qui ont déjà investi dans l’activité commerciale ; b) les personnes qui envisagent d’établir une société de personnes dans l’entreprise.

Comme la conclusion d’accords de partenariat n’est pas une pratique courante parmi les entrepreneurs ukrainiens, notre expérience dans la conclusion de documents similaires est significative. L’amitié et la conformité mutuelle entre partenaires commerciaux peuvent changer, mais des clauses contractuelles bien définies sont des constantes qui, sous certaines conditions, peuvent aider à protéger les intérêts personnels.

Le contrat de partenariat comprend les termes suivants :

  • Conditions d’entrée dans l’entreprise (en particulier, combien chaque associé investit dans l’entreprise) ;
  • Raisons et conditions possibles de départ de l’entreprise / dissolution de l’entreprise ;
  • Répartition des responsabilités entre les partenaires commerciaux ;
  • Possibilités d’étendre le partenariat (puisque de nouveaux partenaires peuvent rejoindre l’entreprise) ;
  • Règles d’évaluation des résultats du travail et des réalisations du partenaire ;
  • Partage des bénéfices et des pertes ;
  • Procédure de règlement des différends.

Attirer des investissements grâce à la franchise

En tant que direction des activités d’investissement, les experts du Bureau des conseillers juridiques « Bachynskyy i Wspólnicy » fournissent des services dans le domaine de l’acquisition d’investissements sur une base de franchise. En plus du package juridique, nous fournissons un analyste du modèle financier et son package marketing via nos partenaires.

Grâce à notre expérience dans la fourniture de services juridiques à la franchise, nous pouvons fournir à nos clients une première évaluation des perspectives de mise en œuvre du projet et obtenir des réponses à la question cruciale de savoir s’il vaut la peine de commencer à travailler. Nous sommes prêts à identifier les opportunités réelles et les pièges potentiels en fonction de la niche commerciale sélectionnée et du budget cible.

Nos services de franchise incluent :

  • Prise en charge de l’enregistrement des marques ;
  • Préparation d’un contrat de concession commerciale ;
  • Services juridiques pour des projets commerciaux internationaux – master franchises (appelées « golden franchises »);
  • Représentation dans les négociations entre le franchiseur et le franchisé ;
  • Due Diligence des franchisés potentiels.

Diligence raisonnable en matière d’investissement

Le principal instrument moderne de minimisation du risque d’investissement est un audit juridique complet de la facilité d’investissement (Due Diligence). Un tel audit joue un rôle important dans l’ensemble des services fournis par « Bachynskyy i Partnerzy » aux investisseurs potentiels.

Le Legal Due Diligence comprend l’analyse d’une longue liste de critères. En premier lieu, les questions suivantes sont examinées : a) observation du droit des sociétés, du droit fiscal, du droit du travail, du droit antimonopole, du droit de la propriété intellectuelle – si l’objet de l’investissement est une entreprise existante ; b) en matière d’urbanisme, de droit foncier, de protection des droits de propriété – si l’immobilier fait l’objet de l’investissement.

L’algorithme de conduite de la diligence raisonnable par les spécialistes du cabinet d’avocats « Bachynskyy i Partnerzy » consiste à : rédiger des exigences techniques → envoyer des demandes d’informations → collecter et interpréter des données → soumettre un rapport sur les résultats de l’audit.

La diligence raisonnable diffère de la consultation juridique et de l’application juridique d’experts car elle fournit une analyse plus complète et plus large des documents, ainsi que de l’environnement juridique interne et externe du sujet.

La diligence raisonnable dans les investissements des entreprises comprend l’examen des aspects frauduleux :

  • L’historique de la création et du développement de l’entreprise (y compris le changement de bénéficiaires) ;
  • Structure de propriété et système de gestion d’entreprise ;
  • Documents constitutionnels, d’entreprise et RH, contrats avec les sous-traitants ;
  • Légalité des opérations – disponibilité des licences, certificats, permis, respect du droit de la concurrence ;
  • Création de capital statutaire ;
  • Validité de la nomination/pouvoirs du chef de l’organe d’administration ;
  • Activités commerciales externes ;
  • Créances ;
  • Droits immobiliers (en particulier – divulgation des charges) et éléments de propriété intellectuelle ;
  • Litiges actuels et passés relatifs aux opérations de la société.

Les retours sur investissement sont le fruit d’un travail systématique avec des professionnels et d’un peu de chance. L’équipe de soutien à l’investissement et d’avocats dans la pratique des fusions et acquisitions du cabinet d’avocats « Bachynskyy i Wspólnicy » est prête à fournir des solutions à toutes les questions juridiques liées au projet. Il contribue grandement à jeter les bases de votre succès en tant qu’investisseur.

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